2025.09.03 보험사의 다단계적 속성

보험회사의 운용 구조를 살펴보니, 합법적인 다단계와 닮아 있다는 생각이 들었다.

조사해본 결과, 보험사는 확률에 기반한 정교한 구조 설계를 통해 운영된다는 사실을 알게 되었다. 전체 가입자로부터 모은 보험료 대비 보험금 지출이 80%를 넘지 않도록 관리해야 수익을 낸다. 보통 운용·유지비로 15%, 실수익은 5% 정도를 남기는 구조다. 만약 이 비율이 무너지면 회사는 이익을 내지 못하거나 파산에 이를 수 있다.

내가 거부감을 느끼는 지점은 이렇다. 보험사는 직원들의 인맥을 기반으로 영업을 전개하고, 상위 직급자에게 인센티브가 집중되는 구조를 갖고 있다. 이는 다단계 방식과 닮아 있다. 게다가 나는 보험사 직원과의 개인적 친분이 곧 보험사에 이익으로 이어지는 것에 동의한 적이 없기 때문에 불편함이 든다.

보험은 복권처럼 소수에게만 당첨금을 몰아주는 방식은 아니지만, 모두의 돈을 특정 상황(병에 걸린 사람)으로 집중시키는 구조라는 점에서는 유사성이 느껴진다. 다만 동시에, 보험은 개인이 감당하기 힘든 큰 위험을 사회적으로 분산시키는 장치라는 본질적 역할도 갖고 있다. 바로 이 점이 보험이 단순한 투자나 저축과 다른 지점이다.

보험사는 단순히 보험료를 모으는 데 그치지 않고, 자산 운용과 투자를 통해 수익을 극대화한다. 그렇다면 차라리 내가 스스로 일정 금액을 모으고 직접 투자한다면 어떤 결과가 나올까 상상해보았다. 그러나 결국은 ‘내가 큰 병에 걸릴 확률’을 계산해야 하는데, 이는 누구도 확실히 알 수 없는 영역이다. 따라서 정답은 존재하지 않는다.

결론적으로, 보험은 최소한의 안전망 수준으로만 유지하고, 나머지는 직접 모으고 관리하는 방식이 최적이라고 생각한다.